Élément devenu clé dans l’organisation et la réglementation des activités de marché des Banques (mais aussi des assureurs), l’analyste Risques de Marché a pour principale mission de suivre précisément les risques pris sur les marchés financiers par les Traders.

Autrement connu sous le nom de : Contrôleur des Risques en salle des marchés

• A l’embauche : entre 30 K€ et 38 K€
• Après 3 ans : entre 45 K€ et 50 K€

Formation d’Ingénieur à fort background mathématiques et statistiques

Un premier stage au sein du département Risque, Trading, ou en Analyse Quantitative est un pré-requis

Présentation

Le plus souvent, tout ou partie de l'équipe d'Analyste est présente directement en Salle de Marché, et ce, pour être vraiment au cœur de l’information relative à l’activité de Trading qu’elle couvre (souvent par classe d’actifs : risques marché matières premières, risques marché actions…).

Quelles que soient la ou les classes d’actifs couverte(s), l’Analyste gère plusieurs types de Risques de Marché parmi lesquels le risque de variation du prix des actifs, le risque de taux, ou encore le risque de liquidité.

Chacun de ces risques est calculé et contrôlé au travers d’indicateurs que suit l’Analyste (les plus connus sont la VaR, ou encore les Stress Tests). Il a donc un rôle de surveillance du respect des limites de risques fixées à chaque trader (limites qui varient selon la séniorité, les actifs gérés, la taille de portefeuille, mais aussi la réglementation,…).

Missions

Mission d'analyse

Comme mentionné, l’Analyste dispose d’un certain nombre d’outils I.T. pour traquer les risques.

Bien souvent il est lui-même à l’origine de la création de ces outils de contrôle :

• Participation à la mise en place de normes à utiliser pour la mesure des risques et relation avec la Direction dans la recherche de limites optimales à mettre en place
• Participation à la modélisation mathématiques et informatique des outils utilisés
• Validation au quotidien des positions, (valider le calcul des mesures de risques), analyse et compréhension des risques liés aux limites sollicitées par les Traders
• Calcul des besoin en fonds propres pour faire face à des pertes éventuelles liées aux marchés (dans le cadre réglementaire un risque X entraine un besoin en fonds propres Y)
• Présentation de recommandations appropriées à la Direction des Risques
• Signalement des situations et positions irrégulières au niveau hiérarchique concerné

Mission de soutien aux Traders

• Participe au calcul du P&L lié aux positions prises par le Trading
• Assure aux Traders de travailler en toute « sécurité » et donc les libère d’une certaine pression en créant un environnement de confiance

Mission d’information :

Bien sûr il est en relation directe avec la Direction des Risques, mais en complément, il met en place un système d'information sur les risques et les résultats de la salle de marché et le fait fonctionner.

Environnement

Le Risk Management est en relation avec toutes les équipes informatiques, Middle Office, Back Office, juristes, mais bien sûr, il entretient un rapport privilégié avec les Traders.Il est généralement intégré directement à la salle de marché pour un contact optimum avec les équipes de Trading.

Qualités personnelles

Rigueur et sens du travail en équipe, bon relationnel (communication interne avec les Traders très sensible)

Compétences fonctionnelles

Connaître les instruments financiers et maîtriser la modélisation statistique

Compétences techniques

Excel, Système d’Information

Compétences linguistiques

Anglais : excellent

Dans la continuité, un Analyste peut prétendre à des poste de management d’une équipe d’Analystes, mais aussi passer sur une autre typologie de risque (Opérationnel ou de Crédit).

Aussi l’analyse de risque peut être un bon moyen de maîtriser les tenants et les aboutissants du Trading pour se rediriger vers ce type de fonctions.